近几年中国肉制品需求量开始上涨很快,随着成本下降,加上人均收入水平的提高,肉制品的消费升级明显,同时伴随着食品安全的问题越受重视,居民对肉制品消费质量偏好慢慢地加强,企业依赖其品牌、规模、资金的优势,有利于行业集中度的提升。
近几年中国肉制品需求量开始上涨很快,随着成本下降,加上人均收入水平的提高,肉制品的消费升级明显,同时伴随着食品安全的问题越受重视,居民对肉制品消费质量偏好慢慢地加强,企业依赖其品牌、规模、资金的优势,有利于行业集中度的提升。中国的肉类加工业经历了从冷冻肉到热鲜肉,再到冷却肉的发展轨迹,其中速冻方便肉类食品发展迅速,成为维持许多肉类食品加工公司新的经济支柱,传统肉制品逐步走向现代化,西式肉制品发展迅速。猪肉加工作为肉制品加工中最主要的细分,猪肉的价格较大的影响了整个产业链环节。那么,未来肉制品加工行业市场行情如何?
中国是世界上最大的肉类生产国,但肉类制品大多都是初加工产品,而精深加工的肉制品却很少。主体问题表现为产品结构不合理,产品科技含量低,产品研究开发能力不够。可概括为三多三少,即高温肉制品多、低温肉制品少,初级加工多、精深加工少,老产品多、新产品少。这反映了中国肉类科技与加工水平较低,不能适应肉类生产快速地发展和人们消费的需要,特别是肉制品产量仅占肉类总产量的3.6%,年人均不足2kg,与发达国家肉制品占肉类产量的50%相比,差距很大。中国肉类企业的发展面临着诸多问题。肉类加工公司以中小企业为主,小企业达1.9万家,规模以上企业仅4000多家,而像双汇、雨润等知名、大规模的公司更是屈指可数。自全世界疫情暴发以来,肉制品厂成为“热点”已不鲜见,也引发了对动物和肉制品传播病毒的怀疑和忧虑。
近年来,随着消费需求旺盛,牛羊肉进口来源国正在继续扩展。2012年以来中国恢复了从阿根廷、巴西、智利、蒙古的牛羊肉进口;2017年6月,中国允许美国牛肉输华。随着进口竞争激烈,牛羊肉进口价格维持走低态势。从结构来看,冷冻肉占中国牛羊肉进口结构的96%以上,冷鲜肉只占4%。而依据中国消费习惯,热鲜和冷鲜肉市场仍占主导,国外进口的“冻肉化鲜”与新鲜肉口感差异较大,并不可以真正替代国内新鲜牛羊肉。进口产品对国内产业的冲击,低价竞争的价格上的优势只能在短期内有一定影响,要想在全球市场获得长期的竞争优势和获得持续性发展,国内企业就要加快产业转型升级,调整产品结构、注重提升品质。
“十三五”期间,中国将深入推动农业供给侧结构性改革,全力发展草食畜牧业,形成粮草兼顾、农牧结合、循环发展的新型种养结构,另一方面随着居民收入水平的提高和城镇化步伐的加快,牛羊肉产量有望稳步增长。不过由于价格差异明显,猪牛羊禽肉消费的相互替代情况仍将维持在一个稳定的水平。中国肉类产品产量大、市场大。当前国内产量已超过8700万吨,占全世界的29%,人均消费达63公斤。预计2020年将有1000万吨的缺口需要进口,将占世界肉类国际贸易的一半。巨大的市场需求和日渐成熟的肉类加工技术,中国肉类加工产业被视为食品领域的香饽饽。肉类加工制品产品利润较高,发展空间较大,未来将是肉类行业发展的大方向。“十三五”期末,将把中国肉类加工制品占肉类总产量的比例从17%提高到25%以上。
从肉制品加工产业链上下游有突出贡献的公司经营状况来看,肉类价格的上涨直接影响到下游肉制品加工公司的利润水准。随着生猪价格的持续增长,以生猪养殖为主业的牧原股份毛利率从2018年的9.83%提升至2019年三季度末的18.5%,而三季度报告期内毛利率更是高达33%。同样以肉猪和肉鸡养殖为主业的温氏股份综合毛利率从2018年的16.85%提升至2019年三季度末的19.8%,三季度毛利率高达34.2%。然而,双汇发展受制于生猪等价格持续上涨,生产所带来的成本同比增长大于营收,毛利率逐步降低。在产品对外销售提价的情况下,综合毛利率依然从2018年的21.42%下降至2019年三季度末的19.48%。
当前中国经济已由快速地增长阶段转向高水平质量的发展阶段,而肉制品是健康中国、强壮民族不可或缺的产业,高品质的发展更是肉制品行业健康长效发展的重要保障。2020年,一场突如其来的疫情,让营养和健康成为消费者密集关注的焦点。
肉类行业属于一个超长持久行业,由于国人的饮食上的习惯,在相当长的一个时期内,该行业就没有被替代的可能性。该行业具有的超长久性和超低风险性以及其超大规模的顾客群体,是别的行业所不能够比拟的。另一方面,由于长时间处于行业成长期,以及行业的低技术性,使得该行业呈现出低利润率。
随着行业逐步加大产品的技术上的含金量和市场细分,加之人民收入水平的逐步的提升,给技术上的含金量较高及具有较高经济附加值的产品入市提供了重大机会和可能性。可以预测,在未来10年内,肉类加工业将进入一个新的稳定成长期,完成由老成熟行业向新朝阳行业的转换和过渡。
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